Flipping ESPP Shares Boa economia, mas não uma boa idéia. Uma maneira de participar no ESPP de sua empresa permite que você faça um lucro com quase nenhum risco em tudo. Im relutante recomendar esta prática, entretanto. A abordagem é normalmente chamada de "flipping". Você compra ações com um desconto através do ESPP e vendê-los imediatamente após a compra. Nem todas as empresas com ESPPs permitem uma venda imediata, mas na maioria das empresas você pode vender as ações um dia após a sua compra, ou talvez alguns dias mais tarde, se houver um atraso na transferência das ações em sua conta. Muitos destes planos oferecem um desconto, que pode ser tão grande como 15. Além disso, muitos planos têm uma provisão lookback que permite o desconto do preço das ações no início do período de oferta, se esse preço for menor do que o preço no Final do período de oferta. Isso significa que você pode comprar ações ainda mais de 15 abaixo do seu valor atual. Vendendo as ações imediatamente após a compra lançando as ações bloqueia em seu lucro, exceto na situação extremamente incomum, onde o preço das ações acontece a cair mais de 15 no curto período de tempo entre a sua compra e venda. Reservas sobre lançando Embora lançando pode ser permitido pelo seu empregador e perfeitamente legal, não é de acordo com a finalidade para a qual o plano foi projetado. O plano destina-se a fornecer uma forma vantajosa para você adquirir ações na empresa onde você trabalha. Isso é bom para você, e também é bom para a empresa, porque os trabalhadores que possuem ações de cuidados mais sobre o quão bem a empresa realiza, e como resultado os trabalhadores têm um melhor desempenho. Mais amplamente, é bom para a economia quando os trabalhadores e as empresas têm um melhor desempenho. Congresso criou regras fiscais especiais para esses planos, e sua empresa decidiu adotar o plano, com este objectivo em mente. É por isso que eu pessoalmente não recomendo flipping ações, mesmo que possa ser a sua vantagem econômica. Opções de ações são diferentes Você pode estar ciente de que em muitos casos eu recomendo a venda imediata de ações adquiridas por exercício de opções de ações. Isso é diferente. As opções de ações não são emitidas com desconto. Além disso, quando você detém uma opção de compra de ações, você tem uma participação acionária na empresa, mesmo antes de exercer a opção. Durante todo o período de detenção, que geralmente é de quatro anos ou mais, você se importa se o preço da ação vai para cima ou para baixo. As opções conservadas em estoque servem sua finalidade de fazê-lo importar-se com (e lucrar com) mudanças no preço conservado em estoque mesmo se você vender as partes imediatamente após exercitar a opção, assim que estas vendas não derrotam a finalidade do plano conservado em estoque da opção. Bottom line Para mim, a linha inferior é que a participação em um ESPP deve ser baseada em uma decisão que você quer fazer um investimento em ações da empresa onde você trabalha. Ele não tem que ser um investimento permanente, é claro, mas porque lançando é inconsistente com a finalidade do plano eu não recomendo participar com a intenção de vender as ações imediatamente após a compra. Basics: Don039t Just Jump In 13 Vamos dizer que você faz Entrar em um IPO. Aqui estão algumas coisas para olhar para fora. Sem história É difícil o suficiente para analisar o estoque de uma empresa estabelecida. Uma empresa IPO é ainda mais complicado para analisar uma vez que não haverá um monte de informações históricas. Sua fonte principal de dados é o arenque vermelho, portanto, certifique-se de examinar este documento cuidadosamente. Procure as informações usuais, mas também preste atenção especial para a equipe de gestão e como eles planejam usar os fundos gerados a partir do IPO. E o que sobre os subscritores IPOs bem sucedidos são tipicamente apoiados por corretoras maiores que têm a capacidade de promover uma nova questão bem. Seja mais cauteloso com os bancos de investimento menores, porque eles podem estar dispostos a subscrever qualquer empresa. O período de lock-up Se você olhar para os gráficos seguintes muitos IPOs, você vai notar que depois de alguns meses, o estoque tem uma queda abrupta. Isto é muitas vezes devido ao período de lock-up. Quando uma empresa passa a público, os subscritores fazem com que funcionários da empresa e funcionários assinem um acordo de lock-up. Os acordos de lock-up são contratos juridicamente vinculativos entre os subscritores e os iniciados da empresa, proibindo-os de vender quaisquer ações por um período específico. O período pode variar de três a 24 meses. Noventa dias é o período mínimo estipulado na Regra 144 (Lei SEC), mas o lock-up especificado pelos subscritores pode durar muito mais tempo. O problema é que, quando lockups expirar todos os iniciados são autorizados a vender suas ações. O resultado é uma corrida de pessoas tentando vender suas ações para realizar seus lucros. Este excesso de oferta pode exercer uma forte pressão descendente sobre o preço das ações. Flipping Lançando está revendendo um estoque IPO quente nos primeiros dias para ganhar um lucro rápido. Isso não é fácil de fazer, e você será fortemente desencorajado por sua corretora. A razão por trás disso é que as empresas querem investidores de longo prazo que detêm suas ações, e não os comerciantes. Não há leis que impeçam o lançamento, mas seu corretor pode fazer uma lista negra de ofertas futuras - ou apenas sorrir menos quando você aperta as mãos. É claro que investidores institucionais investe estoques o tempo todo e ganha muito dinheiro. O duplo padrão existe e não há nada que possamos fazer sobre isso, porque eles têm o poder de compra. Por causa de lançar, é uma boa regra para não comprar ações de um IPO se você não entrar na oferta inicial. Muitas IPOs que têm grandes ganhos no primeiro dia voltarão à terra como as instituições levam seus lucros. Evite o Hype É importante entender que os underwriters são vendedores. Todo o processo de subscrição é intencionalmente exagerado até obter tanta atenção quanto possível. Desde IPOs só acontecem uma vez para cada empresa, que muitas vezes são apresentados como uma vez em uma vida oportunidades. Claro, alguns IPOs soar alto e manter soaring. Mas muitos acabam vendendo abaixo de seus preços de oferta dentro do ano. Não comprar um estoque apenas porque é um IPO - fazê-lo porque é um bom investimento. Quer fazer um lucro rápido Heres uma tática de negociação fácil que oferece alta potencial recompensa com risco razoável. Não, não é o dedo médio estendido de algum motorista furioso. Flipping é um método de negociação over-night projetado para fazer um lucro considerável em um curto espaço de tempo. Embora exista algum risco envolvido em lançar ações, algumas orientações simples podem tornar a técnica segura e rentável. Para inverter um estoque, você entra em uma posição perto do fechamento de uma sessão de negociação e sair na abertura da próxima sessão - espero que para um lucro rápido agradável. NOTA: Esta tática funciona igualmente bem a partir do lado longo ou curto, mas neste artigo bem concentrar-se principalmente no lado comprado. O risco naturalmente é que, se a má notícia atinge o estoque ou o mercado durante a noite, você pode ser duramente atingido. No entanto, se o mercado está se movendo bem com muitas ações terminando o dia forte e perto de seus máximos, você pode capturar um bom lucro e só segurar o estoque por alguns minutos de mercado. Há três regras a ter em mente se você decidir usar esta tática. No entanto, antes de olhar para as três regras de lançando, aqui está um pouco de fundo que mostra por que jogar revistas comércio pode ser muito rentável. Estudos do Moore Research Center mostram que quando os mercados fecham nos 20 superiores de sua faixa de preço para o dia, eles tendem a mover-se mais alto na próxima sessão. Por exemplo, os pesquisadores analisaram dez anos de dados do SP 500 e descobriram que, quando o nível 20 foi atingido, os preços subiram acima dos dias anteriores, 80 do tempo. Traders e investidores ativos podem usar essas informações como parte de sua rotina de planejamento ao decidir se Para manter em posições atuais, sair, ou entrar em um novo para um comércio rápido flip. Um top 20 terminar o sino de fechamento poderia merecer a realização de uma posição mais longa do que inicialmente previsto, enquanto um fechamento abaixo desse nível poderia levar a uma venda rápida para bloquear os lucros. Os estudos de Moore Research também indicaram que, embora os preços subiram mais alto no dia seguinte 80 do tempo, eles só fechou mais alta cerca de 50 do tempo - por isso é uma boa idéia para manter uma paragem apertada sobre estas nadadeiras Ok, de volta às regras . As Três Regras de Flipping 1. Certifique-se de que a tendência diária é para cima. Você pode encontrar essas informações na seção Analista Técnico do Relatório do RightLine. 2. Selecione estoques que estão terminando forte, dentro de 20 de sua sessão alta. Isso é muito fácil de ver, se você está assistindo o mercado perto do fim. Idealmente, você quer que suas ações para estar em um setor que se encerra no top 20 de sua gama com várias ações fortes no grupo terminando em seus máximos. Existem inúmeros índices para quase todos os setores, por isso certifique-se de monitorar o índice de ações que você pretende entrar. 3. Se você comprar um estoque com a intenção de lançá-lo, em seguida, virá-lo Lotes de comerciantes cometem o erro de pensar que o estoque vai continuar voando e eles podem perder o movimento se eles vendem. No entanto, a menos que o estoque que você comprou para lançar tem notícias significativas durante a noite, provavelmente o estoque será abertura aberta e, em seguida, vender um pouco como os comerciantes vendem a diferença. Este jogo é denominado como desvanecimento do fosso - negociação oposto do movimento. Resumo: Ao lançar, você tem que ser disciplinado no planejamento de seu comércio e aderindo ao seu plano. Você não pode obter gananciosos se quiser flip com êxito. Uma razão para lançar um estoque funciona tão bem é porque o mundo tende a seguir os mercados dos EUA. Quando os mercados dos EUA terminam no lado forte, outros mercados estrangeiros normalmente terão movimentos positivos durante a noite. Como resultado, no dia seguinte, muitas vezes vamos ver o futuro antes da abertura. Isso alerta muitos investidores de varejo e comerciantes amadores que não querem perder o movimento para saltar com ordens de compra no aberto, assim como flippers estão vendendo. Esta é obviamente uma tática de negociação a muito curto prazo que é mais adequado para os comerciantes que têm acesso aos mercados no final da sessão atual, ea abertura da sessão seguinte. Tenha em mente que lançar tem seu próprio conjunto de riscos, mas se você furar às regras e usar a disciplina de negociação bom, pode ser muito rentável
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